電子行業(yè)作為新興科技板塊的基礎,行業(yè)的景氣度保證了板塊的高估值和吸引力,但也正是估值長期維持在高位導致了一旦業(yè)績無法支撐,將面臨業(yè)績估值雙殺的慘烈境地。目前,處于中報預告大多已披露而離正式中報揭曉還有1 個月左右的時間階段,所以本周我們也選擇了行業(yè)上半年訂單不斷、供不應求的細分行業(yè),并在其中找出業(yè)績具備前述特點的個股,例如產能供不應求的封裝測試行業(yè)、大屏替代的LED 顯示企業(yè)、攝像高清化趨勢帶來的升級需求的光學膜行業(yè)中的個股機會。建議投資者積極布局液晶和LED 顯示領域龍頭公司,主要推薦LED 顯示龍頭和小間距LED 電視首創(chuàng)者利亞德;擁有京東方、臺灣面板廠家等穩(wěn)定訂單需求的6 代線平板玻璃基板供應商東旭光電。
    市場行情回顧:本周電子板塊出現1.13%的下跌,與創(chuàng)業(yè)板同步進行調整。從目前的市場情緒和資金走向來看,以電子板塊為典型的新興科技板塊將迎來大幅調整行情,預計此趨勢將延續(xù)至中報公告結束。
    作為電子行業(yè)的重要推動力,消費電子出貨量增速的下滑也是電子板塊目前面對的困惑。從電子子版塊表現來看,除半導體材料、顯示器件和光學元件板塊外,其他各子板塊都不同程度的下跌,光學元件板塊連續(xù)兩周在行業(yè)指數下跌的背景下保持正收益。從個股表現來看,漲幅居前的個股主要集中在顯示器件相關原材料和面板提供商。
    最新行業(yè)動態(tài):(1)高通2013 年在多模LTE 芯片市場占有率高達94%。(2)聯發(fā)科發(fā)布兩款4G 八核處理器——MT6795 及MT6595。(3)ABI 預計2014 年全球智能手機出貨量將達到12.5 億部左右。(4)三星或已從臺積電手中搶得高通和蘋果的訂單。
    公司動態(tài):(1)利亞德(300296):預計中報業(yè)績增長50%-80%;(2)長信科技(300088):預計中報凈利增速在-20%-10%之間;(3)欣旺達(300207):上半年預計凈利潤同比增長43%-71%;(4)勤上光電(002638):實際控制人增持4033 萬股。